מהי אינפלציה
אינפלציה היא עלייה כללית ברמת המחירים. כאשר המחירים עולים, אותו סכום כסף קונה פחות מוצרים ושירותים מבעבר.
לכן בחיסכון ארוך טווח לא מספיק לשאול כמה כסף יש בקופה. צריך לשאול מה כוח הקנייה של הכסף ומה התשואה לאחר השפעת האינפלציה.
נומינלי מול ריאלי
תשואה נומינלית היא התשואה לפני ניכוי האינפלציה. תשואה ריאלית מנסה לבטא את העלייה בכוח הקנייה לאחר התחשבות בעליית המחירים.
לדוגמה, אם החיסכון עלה אבל המחירים עלו יותר, ייתכן שהחוסך הרוויח במספרים אך איבד כוח קנייה בפועל.
איך זה קשור למסלול השקעה
בטווח קצר, שמירה על יציבות יכולה להיות חשובה יותר מהשגת תשואה גבוהה. בטווח ארוך, חיסכון שלא מצליח להתמודד עם אינפלציה עלול להישחק.
לכן התאמת מסלול השקעה צריכה להביא בחשבון לא רק תנודתיות, אלא גם את הצורך לשמור על ערך הכסף לאורך שנים.
המידע בכתבה הוא מידע כללי בלבד ואינו מהווה ייעוץ השקעות, ייעוץ פנסיוני, ייעוץ מס או המלצה אישית. לפני קבלת החלטה פיננסית יש לבדוק את הנתונים האישיים ולהתייעץ עם בעל רישיון מתאים.